1、多头执行价格分别为34和38的蝶式差价期权，到期时股票价格为40，在不考虑初始期权费的情况下的收益为()
A.8
B.6
C.2
本题答案：
D
2、根据()划分，金融期权可以分为欧式期权、美式期权和修正的美式期权
A.金融期权基础资产性质的不同
B.选择权的性质
C.合约所规定的履约时间的不同
D.协定价格与基础资产市场价格的关系
本题答案：
C
3、可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券。可转换债券通常是转换成()
A.金融债券
B.普通股票
C.公司债券
D.优先股
本题答案：
B
4、日历差价期权的组成()
A.同一期限的同一执行价格的一份看涨和看跌期权一份看涨期权的多头和同一执行价格的期限较长的看涨期权的空头
B.同一期限但是不同执行价格的两份看涨期权，执行价格高的为空头
C.一份看涨期权的空头和同一执行价格的期限较长的看涨期权的多头
本题答案：
C
5、在套期保值中，存在的标的资产和套期保值对象不同造成的风险为()
A.流动性风险
B.市场风险
C.基差风险
D.信用风险
本题答案：
C
6、在2007年以来发生的全球性金融危机当中，导致大量金融机构陷入危机的最重要的一类衍生金融产品是()
A.货币互换
B.股权互换
C.利率互换
D.信用违约互换(CDS)
本题答案：
D
7、一个投资者以13美元购入一份看涨期权，标的资产协定价格为90美元，而该资产的市场定价为100美元，则该期权的内在价值和时间价值分别是()
A.内在价值为3，时间价值为10
B.内在价值为13，时间价值为0
C.内在价值为10，时间价值为3
D.内在价值为0，时间价值为13
本题答案：
C
8、不付股利的股票期权，下面哪种可能会被提前执行()
A.美式看跌期权
B.美式看涨期权
C.百慕大看涨期权
D.以上三种
本题答案：
A
9、等本金的利率互换和货币互换哪个风险较大()
A.货币互换
B.无法判断
C.利率互换
D.一样
本题答案：
A
10、可转换公司债券最主要的金融特征()
A.风险收益的限定性
B.附有转股权
C.套期保值
D.双重选择权
本题答案：
B
11、执行价格分别为45和48元，期权到期的股价为50元，一份牛市差价期权的收益为()，不考虑期权费
A.7
B.5
C.3
D.2
本题答案：
C
12、股指期货的交割方式是()
A.以股票组合交割
B.以股票指数交割
C.以现金交割
D.以某种股票交割
本题答案：
C
13、美式期权的时间价值()
A.无法判断
B.可能为正可能为负
C.一直为负
D.一直为正
本题答案：
A
14、关于金融衍生工具的基本特征叙述错误的是()
A.金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动
B.金融衍生工具的交易后果取决于交易者对衍生工具未来价格的预测和判断的准确程度
C.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金，就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具
D.无论是哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流，跨期交易的特点十分突出
本题答案：
B
15、对于处于虚值状态的美式看涨的价值主要来源于()
A.此时期权没有价值
B.时间价值
C.无法判断
D.内在价值
本题答案：
B
16、维持保证金和初始保证金哪个较高()
A.维持保证金
B.初始保证金
C.依情况而定
D.一样
本题答案：
B
17、盒式差价期权的组成为()
A.两份牛市差价期权
B.两份牛市一份熊市
C.两份熊市
D.一份牛市一份熊市
本题答案：
D
18、美式期权持有人行权的时间为()
A.可以在权证失效日之前任何交易日
B.可以在失效日当日
C.可以在失效日之后一段规定时间内
D.可以在失效日之前一段规定时间内
本题答案：
A
19、蝶式差价期权的损益结构为()
A.无法判断
B.左偏的
C.对称的
D.右偏的
本题答案：
C
20、除交易所交易的标准化期权、权证之外，还存在大量场外交易的期权，这些新型期权通常被称为()
A.美式期权
B.欧式期权
C.奇异型期权
D.修正美式期权
本题答案：
C
21、假设一个欧洲出口商将在3个月后收到一笔美元付款，为防范美元贬值的风险，他可以采取以下哪些策略()
A.在期货市场上卖出3个月期的欧元
B.在期货市场上买入3个月期的欧元
C.卖出3个月期的美元的看涨期权
D.以当前的银行远期美元报价卖出3个月期的美元
E.买入3个月期的美元的看跌期权
本题答案：
ACDE
22、期权面临的风险因素有()
A.股价波动率
B.股价
C.时间
D.利率
本题答案：
ABD
23、按权证的内在价值，可以将权证分为()
A.虚值权证
B.平价权证
C.价外权证
D.价内权证
本题答案：
BCD
24、以下关于金融期货的说法正确的有()
A.金融期货属于远期义务类金融衍生工具
B.金融期货分为外汇期货、利率期货和股指期货三大类
C.所有的金融期货都是场内交易的
D.外汇期货的品种有英镑期货合约，欧元期货合约，日元期货合约，瑞士期货合约等
本题答案：
ABCD
25、衍生品的交易者包括()
A.投资者
B.投机者
C.套期保值者
D.套利者
本题答案：
BCD
26、欧式期权和美式期权的评价关系为()
A.S-K*EXP(-rt)≤C-P≤S-K
B.S-K≤C-P≤S-K*EXP(-rt)
C.C-P=S-X*EXP(-rt)
D.C-P=S-X
27、远期合约中包括()
A.标的资产
B.数量
C.交易时间
D.交易价格
28、下面具有期权性质的金融工具有()
A.障碍期权
B.认股权证
C.可转换债券
D.优先股
29、期权定价的基本假设有()
A.无交易成本
B.市场无摩擦
C.可以以无风险利率借入和贷出资金
D.信息对称
30、期权合约的主要条款包括()
A.无风险利率
B.到期日
C.保证金
D.交易规模
31、牛市差价策略是指在市场上涨时获利。()
A.正确
B.错误
32、美式看跌期权会被提前执行。()
A.正确
B.错误
33、在远期利率合约中，如果利率上升，空头方获益。()
A.正确
B.错误
34、远期市场具有保证金制度。()
A.正确
B.错误
35、股指期货只能采用现金的结算方式。()
A.正确
B.错误
36、远期合约只有现金结算一种方式。()
A.正确
B.错误
37、远期合约在初始时刻价值不为零。()
A.正确
B.错误
38、美式期权不能采用BS公式进行定价。()
A.正确
B.错误
39、美式期权只能采用二叉树的定价模型。()
A.正确
B.错误
40、期权的买方支付一定的期权费就可以获得一项权利而完全没有义务。()
A.正确
B.错误
41、蝶式期权只能由看涨期权构成。()
A.正确
B.错误
42、欧式期权的时间价值永远为正。()
A.正确
B.错误
43、亚洲期权因为取平均价格的原因，其波动性更小。()
A.正确
B.错误
44、可转换证券实质上嵌入了普通股票的看跌期权，正是从这个意义上说，我们将其列为期权类衍生产品。()
A.正确
B.错误
45、奇异期权的定价一定比欧式期权复杂。()
A.正确
B.错误
46、盯市制度会造成期货和远期价格的差异。()
A.正确
B.错误
47、股指期货不可以用来对冲市场风险。()
A.正确
B.错误
48、由于基差风险的存在，使得期货存在最佳对冲比例。()
A.正确
B.错误
49、在远期市场上是零和博弈。()
A.正确
B.错误
50、投资者可以利用现有的期权组合出各种不同收益的期权组合。()
A.正确
B.错误
