1、下列属于基金投资交易过程中的风险的是（）。
A.操作风险
B.汇率风险
C.利率风险
D.市场风险
本题答案：
A
2、下列关于股权投资人与债券投资人说法错误的是（ ）。
A.不管公司盈利与否，公司债权人均有权获得固定利息且到期收回本金
B.股权投资者只有在公司盈利时才可获得股息
C.清算时，股权投资的清偿顺序先于债权投资
D.股权投资的风险更大，要求更高的风险溢价
本题答案：
C
3、下列关于机构法人买卖基金产生的税收的表述，正确的是（ ）。
A.对机构买卖基金份额征收印花税
B.对非金融机构买卖基金的差价收入征收营业税
C.对机构从基金分配中获得的收入征收企业所得税
D.对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税
本题答案：
D
4、买断式回购的期限由交易双方确定，但最长不得超过（）天。
A.30
B.60
C.90
D.91
本题答案：
D
5、某投资组合的平均收益率为14％，收益率标准差为21％，β值为1.1，若无风险利率为6％，则该投资组合的夏普比率为（）。
A.0.21
B.0.07
C.0.13
D.0.38
本题答案：
D
6、需要公司股东投票表决通过的事项不包括（ ）。
A.公司日常业务
B.公司合并
C.公司解散
D.公司分立
本题答案：
A
7、从2002年5月1日开始，A股、B股、证券投资基金的交易佣金实行（ ）。
A.最低下限和向上浮动制度
B.最高上限和向下浮动制度
C.无区间浮动制度
D.固定比例制度
本题答案：
B
8、公司向债权人借入资金的利息与（ ）无关。
A.公司的经营风险
B.债权人的经营风险
C.公司的规模
D.公司的利润率
本题答案：
B
9、下列关于持有区间收益率的说法，不正确的是（ ）。
A.持有区间所获得的收益通常来源于资产回报和收入回报
B.持有区间收益率=(期末资产价格-期初资产价格+期间收入)／期初资产价格×100％
C.持有区间收益率的组成中，收入回报是指股票、债券、房地产等资产价格的增加／减少
D.收入回报率=期间收入／期初资产价格×100％
本题答案：
C
10、低风险偏好的投资者不愿意将另类投资产品纳入其投资证券组合中的原因是其（ ）。
A.流动性较差
B.采取高杠杆模式运作
C.估值难度大
D.成本高
本题答案：
A
11、如果两只基金的时间加权收益率相等，下列表述正确的是（ ）。
A.早分红的基金比晚分红的基金收益率高
B.两只基金的表现同样好
C.分红次数多的基金收益率高
D.分红额高的基金收益率高
本题答案：
B
12、（）负责全国银行间债券市场交易的日常监测工作。
A.中央结算公司
B.中国人民银行
C.银行业监督协会
D.同业拆借中心
本题答案：
D
13、上海证券交易所和深圳证券交易所的组织形式都属于（ ）。
A.公司制
B.会员制
C.合同制
D.合伙制
本题答案：
B
14、某上市公司每10股派发现金红利1.50元，同时按10配5的比例向现有股东配股，配股价格为6.40元。若该公司股票在除权除息日的前收盘价为11.05元，则除权(息)报价应为（）元。
A.1.50
B.6.40
C.9.40
D.11.05
本题答案：
C
15、当市场利率（ ）时，持有附有提前赎回权债券的基金将不仅不能获得高息收益。而且还会面临再投资风险。
A.下降
B.上升
C.波动较大
D.波动较小
本题答案：
A
16、上年末某公司支付每股股息为2元。预计在未来其股息按每年4％的速度增长，必要收益率为12％，则该公司股票的价值为（）元。
A.28
B.26
C.19.67
D.17.33
本题答案：
B
17、时间加权收益率的计算公式的前提假定之一是（ ）。
A.红利发放后立即存入银行
B.红利发放后立即以无风险利率投资
C.红利发放后立即对本基金进行再投资
D.以上均不正确
本题答案：
C
18、下列不属于常见的风险敏感度指标的是（ ）。
A.β系数
B.凸性
C.风险敞口
D.久期
本题答案：
C
19、私募股权二级市场投资战略的特点正确的是（ ）。
A.周期短
B.风险小
C.流动性差
D.收益低
本题答案：
C
20、其他情况不变时，当基金分散程度提高时，基金的特雷诺指数通常将（）。
A.变大
B.不变
C.无法判断
D.变小
本题答案：
C
21、及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪有助于（）管理。
A.市场风险
B.流动性风险
C.信用风险
D.操作性风险
本题答案：
B
22、我国基金管理公司最核心的业务是（ ）。
A.基金资产保管业务
B.基金销售业务
C.投资管理业务
D.基金募集业务
本题答案：
C
23、基金管理人常用（ ）进行风险对冲。
A.单一对冲工具
B.一篮子对冲工具
C.定制的对冲工具
D.以上均不正确
本题答案：
B
24、投资者投资不动产的主要形式不包括（ ）。
A.房地产有限合伙
B.房地产权益基金
C.房地产直接投资
D.房地产投资信托
本题答案：
C
25、2008年金融危机使全球经济处于低迷状态，这种状态同样影响并波及基金市场。这主要体现了市场风险中的（ ）。
A.利率风险
B.汇率风险
C.购买力风险
D.经济周期性波动风险
本题答案：
D
26、以下关于交易所发行未上市品种的估值方法，表述错误的有（ ）。
A.未上市的配股，按上市的同一股票的市价估值
B.非公开发行有明确锁定期的股票，如果在估值日其初始取得成本高于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，按上市的同一股票的市价估值
C.首次发行未上市的股票，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本计量
D.公开增发的未上市新股，采用估值技术估值
27、市场风险管理的主要措施不包括（）。
A.密切关注宏观经济指标和趋势
B.关注投资组合的风险调整后收益
C.加强对重大投资的监测
D.进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为
28、关于信用违约互换(CDS)，下列说法错误的是（ ）。
A.导致2007年全球性金融危机的最重要衍生金融产品是信用违约互换
B.信用违约互换中一方当事人向另一方出售的是信誉
C.最基本的信用违约互换涉及两个当事人
D.若参考工具发生规定的信用违约事件，则信用保护出售方必须向购买方支付赔偿
29、在半强有效市场的假设下，下列说法不正确的是（ ）。
A.研究公司的财务报表无法获得超额报酬
B.使用内幕消息无法获得超额报酬
C.使用技术分析无法获得超额报酬
D.使用基本分析无法获得超额报酬
30、在没有优先股的条件下，普通股票每股账面价值是以（ ）除以发行在外的普通股票的股数求得的。
A.总资产
B.总股本
C.净资产
D.总股数
31、某固定收益证券现券在固定收益平台进行交易，上一交易日的参考价格为5.50元，那么今日交易价不可能为（）元。
A.4.85
B.5.05
C.5.85
D.6.05
32、可以降低交易对市场的冲击的算法是（ ）。
A.跟量算法
B.时间加权平均价格算法
C.成交量加权平均价格算法
D.执行偏差算法
33、不动产投资的特点是（ ）。
A.同质性
B.高流动性
C.高收益性
D.不可分性
34、关于杠杆收购，下列表述不正确的是（ ）。
A.债权融资比例较高
B.关键在于举债
C.是并购投资应用最广泛的形式
D.利用信贷等融资或股权交易收购
35、下列关于证券市场线与资本市场线的叙述，错误的是（ ）。
A.证券市场线以资本市场线为基础发展起来
B.证券市场线给出每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系
C.资本市场线给出每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系
D.资本市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系
36、普通股股东的权利不包括（ ）。
A.参与股东大会
B.获得固定股息
C.获得公司分红
D.对特定事项进行投票
37、关于印花税的说法正确的是（）。
A.由税务机关直接向投资者征收
B.调节印花税率和征收方向可以调控市场活跃度
C.目前，我国A股印花税率为双边征收
D.我国A股印花税率是0.2％
38、关于保证金交易的说法不正确的是（ ）。
A.保证金交易也称为信用交易
B.保证金除以所投资金额或证券总价值的比率称为保证金率
C.在我国，保证金交易被称为“融资融券”
D.所有的证券公司都可以开展此项业务
39、下列关于影响期权价格的因素，表述不正确的是（ ）。
A.执行时标的资产的价格越高、执行价格越低，看涨期权的价格就越高
B.对于美式期权，有效期越长。期权价格越低
C.当无风险利率上升时，看涨期权的价格随之升高
D.波动率越大，对期权多头越有利，期权价格越高
40、股票投资、债券投资和银行存款等现金类资产分别占基金资产净值的比例等指标，在基金定期报告的投资组合报告中披露。这属于基金财务会计报告分析的（）。
A.基金持仓结构分析
B.基金盈利能力和分红能力分析
C.基金收入情况分析
D.基金费用情况分析
41、下列关于实值期权、平价期权和虚值期权。表述不正确的是（ ）。
A.实值期权是指如果期权立即被执行，买方具有正的现金流的期权
B.三者的分类依据是执行价格与标的资产市场价格的关系
C.买方执行虚值期权时会有负的现金流
D.同一期权的状态不会变化
42、任何金融工具都可能出现由资产价格或指数变动导致损失的可能性，这是（ ）。
A.信用风险
B.市场风险
C.法律风险
D.结算风险
43、下列关于限价指令，说法正确的是（ ）。
A.目的在于将损失控制在投资者可接受的范围内
B.希望以即时的市场价格进行证券交易
C.让投资者暴露在价格变化的风险中
D.当证券价格达到目标价格时开始执行交易
44、下列关于不同类型的股票基金所面临的系统性风险，描述错误的是（ ）。
A.不同类型的股票基金所面临的系统性风险不同
B.单一行业投资基金会存在行业投资风险
C.单一国家型股票基金会面临较高的单一国家投资风险
D.系统性风险往往是投资回报的来源，是投资组合被动暴露的风险
45、按照衍生工具的产品形态分类，衍生工具可分为（ ）。
A.独立衍生工具和嵌入式衍生工具
B.货币衍生工具和利率衍生工具
C.股权类产品的衍生工具和商品衍生工具
D.信用衍生工具和其他衍生工具
46、一般情况下。优先股票的股息率是（ ）的，其持有者的股东权利受到一定限制。
A.随公司盈利变化而变化
B.浮动
C.不确定
D.固定
47、私募股权投资基金在完成投资项目之后，退出的最佳渠道是（ ）。
A.首次公开发行
B.买壳上市或借壳上市
C.管理层回购
D.二次出售，破产清算
48、下列不属于行业因素对股价影响的表现的是（ ）
A.某些重要领域可能会因政府保护，即使在面临外部冲击的情况下，股价也不会大幅下降
B.某产业的工会拥有传统势力，产品的劳动力成本持续上升，致使利润水平下降，进而使股价下跌
C.零售业非常依赖短期流动性，低成本流通技术的发明使股价上升
D.由于金融危机，大多数投资者对股市前景过于悲观，致使股价下跌
49、下列关于货币基金风险，说法错误的是（ ）。
A.低风险和高流动性是货币市场基金的主要特征
B.货币市场基金财务杠杆的运用程度越低，风险越大
C.货币基金面临利率风险、购买力风险、信用风险、流动性风险
D.货币基金的风险较低并不意味着货币基金没有投资风险
50、下列关于无担保的存托凭证和有担保的存托凭证的说法不正确的是（ ）。
A.无担保的存托凭证的发行与基础证券发行公司无关
B.有担保的存托凭证是由发行公司委托存券银行发行的
C.无担保的存托凭证所受约束小，在市场上较常见
D.存托凭证的级别越高，对证券公司的要求就越高
51、从时间跨度和风格类别上看，资产配置的类别不包含（ ）。
A.动态资产配置
B.战略性资产配置
C.战术性资产配置
D.资产混合配置
52、（ ）更偏好于在后期给企业提供额外资本来协助上市。
A.成长权益投资者
B.保荐机构
C.机构投资者
D.风险投资者
53、通常认为（ ）对个人投资者更为重要。
A.风险容忍度
B.风险承受能力
C.风险承担意愿
D.收益要求
54、下列属于零售房地产的是（ ）。
A.购物中心
B.写字楼
C.酒店
D.养老院
55、以下关于股票分割的说法错误的是（ ）。
A.股票分割又称拆股、拆细
B.股票分割通常适用于高价股
C.股票分割是将一股股票均等地拆成若干股
D.股票分割后，每股股票的市价不变
56、本质上，回购协议是一种（ ）。
A.证券抵押贷款
B.融资租赁
C.信用贷款
D.金融衍生品
57、陈小姐将1万元用于投资某项目，该项目的预期收益率为10％，项目投资期限为3年，每年支付一次利息，假设该投资人将每年获得的利息继续投资，则该投资人三年投资期满将获得的本利和为（ ）元。
A.13310
B.13000
C.13210
D.13500
58、1年和2年期的即期利率分别为S1=3％和S2=4％，根据无套利原则及复利计息的方法，第2年的远期利率为（）。
A.2％
B.3.5％
C.4％
D.5.01％
59、关于期货合约和远期合约的比较，下列叙述不正确的是（ ）。
A.期货合约在交易所交易，远期合约通常在场外交易
B.期货合约实物交割比例非常低，远期合约实物交割比例非常高
C.期货合约和远期合约都有杠杆效应
D.期货合约是标准化合约，远期合约是非标准化合约
60、个人状况会影响个人投资者的投资需求，个人状况不包括（ ）。
A.个人投资者是否就业
B.个人投资者的年龄
C.个人投资者的工作稳定性
D.婚姻状况
61、股票可以通过依法转让而变现的特性是指股票的（ ）。
A.期限性
B.风险性
C.流动性
D.永久性
62、关于名义收益率与实际收益率的说法，正确的是（ ）。
A.实际收益率反映了资产名义数值的增长率
B.对于长期投资者而言，应该关注的是实际收益率
C.名义收益率能够反映资产的实际购买能力的增长率
D.名义收益率在实际收益率的基础上扣除了通货膨胀率的影响
63、下列关于债券，说法错误的是（）。
A.固定利率债券是由政府和企业发行的主要债券种类
B.确定浮动利率时，Shibor是被广泛采纳的货币市场基准利率
C.零息债券以低于面值的价格发行
D.发行固定利率债券后，发行人的信用等级改变，其要偿付的利息会随之变化
64、关于单利和复利的区别，下列说法正确的是（ ）。
A.单利的计息期总是一年，而复利则有可能为季度、月或日
B.用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利就有现值和终值之分
C.单利属于名义利率，而复利则为实际利率
D.单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及其产生的利息一并计算利息
65、下列关于个人投资者的投资需求，说法错误的是（）。
A.拥有稳定工作的年轻个人投资者，其风险承受能力较强
B.随着年龄的增长，个人投资者的风险承受能力和风险承受意愿递增
C.家庭负担越重，投资者越偏向于稳健的投资策略
D.个人投资者应根据所处生命周期的不同阶段确定其应该选择的基金产品类型
66、关于股票拆分和股票股利，下列说法错误的是（ ）。
A.不改变股东权益
B.可以提高股份流动性
C.降低被收购的难度
D.向投资者传递公司发展前景良好的信息
67、下列关于期权合约的价值的说法有误的是（）。
A.一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和
B.期权的内在价值等于资产的市场价格与执行价格之间的差额
C.期权的时间价值是一种隐含价值
D.期权的时间价值只与期权的到期时间有关
68、下列四类公募另类投资基金门类，（）不属于QDII。
A.黄金ETF及黄金ETF联结基金
B.黄金QDII
C.REITs产品
D.商品QDII
69、下列投资风险中，属于系统性风险的是（ ）。
A.财务风险
B.信用风险
C.购买力风险
D.经营风险
70、证券间的联动关系由相关系数p来衡量，ρ值为1，表明（）。
A.两种证券间存在完全反向的联动关系
B.两种证券的收益相互独立
C.两种证券的收益有反向变动倾向
D.两种证券间存在完全正向的联动关系
71、中证指数公司编制并发布的首只债券类指数为（ ）。
A.中证全债指数
B.上海证券交易所国债指数
C.中信债券指数
D.中国债券系列指数
72、若沪深300指数期货报价为1000点，则每张合约名义金额为（ ）万元人民币。
A.5
B.10
C.30
D.40
73、收益率曲线的类型不包括（）。
A.上升收益率曲线
B.反转收益率曲线
C.水平收益率曲线
D.垂直收益率曲线
74、下列关于财务报表中的各个项目的关系，描述不正确的是（ ）。
A.资产=负债+所有者权益
B.净现金流量=经营活动产生的现金流量+投资活动产生的现金流量+筹资活动产生的现金流量
C.流动资产=流动负债
D.净利润=息税前利润-利息费用-税费
75、从事（ ）投资的人员或机构被称为“天使”投资者。
A.大宗商品
B.风险
C.另类
D.衍生金融产品
76、下列关于企业年金说法有误的是（ ）。
A.企业年金基金财产在投资过程中需要严格遵循有关法规确定的投资比例限制
B.企业年金基金可投资于信用等级为投机级的金融债和企业债
C.企业年金基金财产的投资范围，限于银行存款、国债和其他具有良好流动性的金融产品
D.企业年金是指企业年金计划筹集的资金及其投资运营收益形成的企业补充养老保险基金
77、可转换公司债券享受转换特权，在转换前与转换后的形式分别是（ ）。
A.股票、公司债券
B.公司债券、股票
C.都属于股票
D.都属于债券
78、下列关于收益率曲线特点的描述，错误的是（ ）。
A.短期收益率一般比长期收益率更富有变化性
B.收益率曲线一般向上倾斜
C.当利率整体水平较高时，收益率曲线会呈现向下倾斜的形状
D.短期债券倾向于比长期的有相同质量的债券提供更高的收益率
79、（ ）目前已经为各国金融机构普遍采用，作为市场风险管理及内部模型法计算市场风险监管资本的重要基础。
A.风险价值
B.持有期
C.预期利率
D.总外汇敞口
80、在报价驱动市场中处于关键性地位的是（ ）。
A.做市商
B.经纪人
C.个人投资者
D.机构投资者
81、公司外部资金的来源不包括（ ）。
A.发行普通股
B.发行公司债券
C.公司留存收益
D.发行优先股
82、下列关于债券的偿还期限，描述错误的是（）。
A.按偿还期限分类，债券可分为短期债券、中期债券和长期债券
B.对具体年限的划分，不同的国家有相同的标准
C.短期债券的偿还期一般在1年以下
D.长期债券的偿还期一般为10年以上
83、基本面分析中宏观经济指标不包括（ ）。
A.国内生产总值
B.预测宏观经济政策的变化
C.通货膨胀
D.预算赤字
84、设某股票报价为3元，该股票在2年内不发放任何股利。若2年期期货报价为3.5元，按5％年利率借入3000元资金，并购买1000股该股票，同时卖出1000股2年期期货，2年后盈利为（）元。
A.157.5
B.192.5
C.307.5
D.500.0
85、所有种类的债券都面临通胀风险，对通胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券，其（ ）。
A.本金随通胀水平的高低进行变化，利息不随通胀水平的高低进行变化
B.本金不随通胀水平的高低进行变化，利息随通胀水平的高低进行变化
C.本金和利息都不随通胀水平的高低进行变化
D.本金和利息都随通胀水平的高低进行变化
86、假定某投资者按940元的价格购买了面额为1000元、票面利率为10％、剩余期限为6年的债券，那么该投资者的当期收益率为（）。
A.9.87％
B.10.35％
C.10.64％
D.17.21％
87、营运效率可以反映企业资产的管理质量和利用效率，下列对于营运效率指标的分析正确的是（ ）。
A.资产收益率是应用最为广泛的衡量企业盈利能力的指标之一
B.存货周转率越大，说明存货销售、变现所用的时间越长，存货管理效率越低
C.应收账款周转率越大，说明应收账款变现、销售收入收回的速度所需的时间越长
D.销售利润率低对企业不利
88、关于艺术品与收藏品投资，下列说法错误的是（ ）。
A.是另类投资的一种形式
B.投资价值建立在艺术家的声望、销售纪录等条件之上
C.艺术品与收藏品市场主要以拍卖为主
D.投资价值的评估较为容易
89、顾先生希望在第5年末取得20000元，则在年利率为2％，单利计息的方式下，顾先生现在应当存入银行（）元。
A.19801
B.18004
C.18182
D.18114
90、（ ）是进行投资组合管理的基础。
A.制订投资政策说明书
B.选择资产组合
C.进行资产配置
D.控制风险
91、大额可转让定期存单的二级市场流动性的大小取决于（ ）。
A.存单发行的形式
B.做市商的种类
C.做市商的数量
D.投资者的数量
92、国内债券评级机构不包括（ ）。
A.大公国际资信评估有限公司
B.中诚信国际信用评级有限公司
C.联合资信评估有限公司
D.惠誉国际信用评级有限公司
93、下列不属于国内外的私募股权投资机构类型的是（ ）。
A.专业化的私募投资基金
B.大型多元化金融机构下设的直接投资部门
C.具有政府背景的投资基金
D.大型企业的风险管理部门
94、工人的工资随着劳动生产率的提高而增加，这说明二者之间的关系是（ ）。
A.正相关
B.负相关
C.线性相关
D.非线性相关
95、大额可转让定期存单的特征不包括（ ）。
A.可以转让流通
B.金额较大
C.不记名
D.能提前支取
96、在对数据集中趋势的测度中，适用于偏斜分布的数值型数据的是（ ）。
A.均值
B.标准差
C.中位数
D.方差
97、股票风险的内涵是指（ ）。
A.投资收益的确定性
B.预期收益的不确定性
C.股票容易变现
D.投资损失
98、下列不属于权证的结算方式的是（ ）。
A.权证持有人到期买入或卖出标的证券
B.到期进行现金交割结算差价
C.权证持有人到期放弃行权
D.权证卖出方到期放弃行权
99、下列关于可转换债券的价值的说法不正确的是（ ）。
A.纯粹债券价值来自债券利息收入
B.可转换债券的价值实际上是一个普通债券加上一个有价值的看涨期权
C.若普通股的价格远低于转换价格，则转换价值就很低
D.当股价很高时，可转换债券的价值主要体现了固定收益类证券的属性
100、证券X的期望收益率为12％，标准差为20％。证券Y的期望收益率为15％，标准差为27％，如果这两个证券在组合的比重相同，则组合的期望收益率为（ ）。
A.13．5％
B.15．5％
C.27．0％
D.12．0％
