1、一家铜杆企业月度生产铜杆3000吨，上月结转库存为500吨，如果企业已确定在月底以40000元/吨的价格销售000吨铜杆，铜杆企业的风险敞口为（）吨，应在上海期货交易所对冲（）手铜期货合约。
A.2500,500
B.2000,400
C.2000,200
D.2500,250
本题答案：
A
2、量化交易模型测试中样本外测试的目的是（）。
A.判断模型在实盘中的风险能力
B.使用极端行情进行压力测试
C.防止样本内测试的过度拟合
D.判断模型中是否有未来函数
本题答案：
C
3、央行下调存款准备金率0.5个百分点，与此政策措施效果相同的是（）。
A.上调在贷款利率
B.开展正回购操作
C.下调在贴现率
D.发型央行票据
本题答案：
C
4、若市场整体的风险涨价水平为10%，而β值为1.5的证券组合的风险溢价水平为（）。
A.10%
B.15%
C.5%
D.50%
本题答案：
B
5、量化模型的测试系统不应该包含的因素是（）。
A.期货品种
B.保证金比例
C.交易手数
D.价格趋势
本题答案：
D
6、若固息债券的修正久期为3，市场利率上升0.25%，考虑凸度因素，则债券价格为（）。
A.涨幅低于0.75%
B.跌幅超过0.75%
C.涨幅超过0.75%
D.跌幅低于0.75%
本题答案：
D
7、期权牛市价差策略，收益曲线为（）。
A.
B.
C.
D.
本题答案：
D
8、根据2000年至2019年某国人均消费支出（Y）与国民人均收入（X）的样本数据，估计一元线性回归方程为1nY1=2.00+0.751nX，这表明该国人均收入增加1%，人均消费支付支出将平均增加（）。
A.0.015%
B.0.075%
C.2.75%
D.0.75%
本题答案：
D
9、按照销售对象统计，”全社会消费品总额”指标是指（）。
A.社会集团消费品总额
B.城乡居民与社会集团消费品总额
C.城镇居民与社会集团消费品总额
D.城镇居民消费品总额
本题答案：
B
10、某基金经理决定买入股指期货的同时卖出国债期货来调整资产配置，该交易策略的结果为（）。
A.预期经济增长率上升，通胀率下降
B.预期经济增长率上升，通胀率上升
C.预期经济增长率下降，通胀率下降
D.预期经济增长率下降，通胀率上升
本题答案：
B
11、2020年9月3日，10年期国债期货主力合约T2012的收盘价是97.85，CTD券为20抗疫国债04，那么该国债收益率为1.21%，对应净价为97.06，转换因子为0.9864，则T2012合约到期的基差为（）。
A.0.79
B.0.35
C.0.54
D.0.21
本题答案：
C
12、发行100万的国债为100元的本金保护型结构化产品，挂钩标的为上证50指数，期末产品的平均率为max(0,指数涨跌幅），若发行时上证50指数点位为2500，产品DELTA值为0.52，则当指数上涨100个点时，产品价格（）。
A.上涨2.08万元
B.上涨4万元
C.下跌2.08万元
D.下跌4万元
本题答案：
A
13、投资经理持有100只高收益债券构成的组合，这些债券的年度违约率为5%，使用二联式分配对于违约数目进行刻画，下年度该债券组合违约数目Y的标准差为（）。
A.5%
B.4.7
C.
D.4.75%
本题答案：
C
14、经统计检验，沪深300股指期货价格与沪深300指数之间具有协整关系，则表明二者之间（）。
A.存在长期稳定的非线性均衡关系
B.存在长期稳定的线性均衡关系
C.存在短期确定的线性均衡关系
D.存在短期确定的非线性均衡关系
本题答案：
B
15、某日大连商品交易所大豆期货合约为3632元/吨，豆粕价格为2947元/吨，豆油期货价格为6842元/吨，假设大豆压榨后的出粕率为78%，出油率为18%，大豆压榨利润为200元/吨，不考虑其他费用，假设投资者可以通过（）方式进行套利。
A.买豆粕、卖豆油、卖大豆
B.买豆油、买豆粕、卖大豆
C.卖大豆、买豆油、卖豆粕
D.买大豆、卖豆粕、卖豆油
本题答案：
B
16、澳元1年期利率为2.75%，美元1年期利率为0.25%，美元兑澳元的到期汇率为1美元=0.98澳元，则一年期澳元远期合约的理论价格1美元=（）澳元。
A.0.9939
B.0.9574
C.0.9963
D.1.0061
本题答案：
D
17、“期货盘面大豆压榨利润”是油脂企业参与期货交易考虑的因素之一，其计算公式是（）。
A.（豆粕价格＋豆油价格）×出油率－大豆价格
B.豆粕价格×出粕率+豆油价格×出油率-大豆价格
C.（豆粕价格＋豆油价格）×出粕率－大豆价格
D.豆粕价格×出油率－豆油价格×出油率－大豆价格
本题答案：
B
18、关于希腊字母，说法正确的是（）。
A.Theta值通常为负
B.Rho随期权到期趋近于无穷大
C.Rho随期权的到期逐渐变为0
D.随着期权到期日的临近，实值期权的Gamma趋近于无穷大
本题答案：
A,C
19、需求的变动不同于需求量的变动，影响需求变动的因素是（）。
A.消费者偏好
B.收入水平
C.替代品的价格
D.商品自身的价格
本题答案：
A,B,C
20、在大连商品交易所的商品互换交易平台中，商品互换的成交价格确认机制包括（）。
A.撮合交易
B.协商确认
C.点价交易
D.均价交易
本题答案：
B,C
21、下列属于权益类结构化产品的是（）。
A.可转化债券
B.保本型股指联结票据
C.浮动利率票据
D.收益增强型股指联结票据
本题答案：
A,B,D
22、螺纹钢期货价格持续走高，对其合理的解释为（）。
A.社会库存创历史最低
B.短期下游需求依旧偏弱
C.房地产投资增速过缓
D.铁矿石供给减速
本题答案：
A,D
23、下列关于期权交易策略的解释，错误的是（）。
A.买进看涨期权所面临的最大可能亏损是权利金，可能获得的盈利是无限的
B.买进看跌期权的盈亏平衡点的标的物价格等于执行价格加权利金
C.卖出看涨期权所获得的最大可能收益是权利金，可能面临的亏损是无限的
D.卖出看跌期权所获得的最大可能收益是权利金，可能面临的亏损是无限的
本题答案：
B,D
24、[判断题]期权二叉树定价模型只适用于美式期权。
A.对
B.错
本题答案：
B
25、[判断题]在多元线性回归分析中，增加解释变量的个数会使回归方程的R2变大。
A.对
B.错
本题答案：
A
26、[判断题]含有期权的保本型结构化产品，投资者相当于持有期权空头。
A.对
B.错
27、[判断题]在点价交易中心，掌握点价主动权的一方必须进行套期保值。
A.对
B.错
28、[判断题]使用久期最高的债券进行久期调整所占用的资产组合的价值变化越高。
A.对
B.错
29、[判断题]在压力测试中，可以通过设定极端情景发生的概率测算出遭受风险的可能性。
A.对
B.错
30、[判断题]量化交易模型实盘交易前一般需要进行历史数据的回测。
A.对
B.错
31、[判断题]采用单位根检验可以将非平稳时间序列转化为平稳时间序列。
A.对
B.错
32、[判断题]一元线性回归分析中，t检验与F检验具有等价作用。
A.对
B.错
33、[判断题]在评价交易模型优劣的诸多指标中，收益风险比是指资产年度收益与最大资产回撤的比率。
A.对
B.错
34、[判断题]在不改变外部其他参数的情况下，保本型结构的参与率越低，收益率也越低。
A.对
B.错
35、[判断题]在利率互换业务中，对于支付固定利率的一方，合约价值为固定利率债券价值减去浮动利率债券价值。
A.对
B.错
36、[判断题]收益增强型股指联结票据为了产生较高的利息，通常需要在票据中嵌入股指期权空头或者价值为负的股指期货或远期合约。
A.对
B.错
37、[判断题]指数化投资策略主要是复制某市场的指数走势，最终目的在于投资组合与市场基准指数的跟踪误差达到最小，而不是收益最大化。
A.对
B.错
38、[判断题]中期借贷便利（MLF）发挥着利率走廊下限的作用，有利于维护货币市场利率平稳运行。
A.对
B.错
39、[判断题]三阶单整的时间序列经过两次差分就可以成为平稳序列。
A.对
B.错
40、[判断题]备兑看涨期权是指卖出一种股票的同时买入一个该股票的看涨期权，或者针对投资者手中持有的股票卖出看涨期权的一种策略。
A.对
B.错
41、该策略最大收益为（）美分/蒲式耳。
A.50
B.-10
C.10
D.0
42、该策略最大损失为（）美分/蒲式耳。
A.40
B.10
C.60
D.50
43、到期日玉米期货价格为（）美分/蒲式耳，该策略达到损益平衡。
A.840
B.860
C.800
D.810
