1、下列属于外汇交易风险的是（）。
A.因债权到期而收回的外汇存入银行后所面临的汇率风险
B.由于汇率波动而使跨国公司的未来收益存在极大的不确定性
C.由于汇率波动而引起的未到期债权债务的价值变化
D.由于汇率变动而使出口产品的价格和成本都受到很大影响
本题答案：
C
2、拥有外币负债的美国投资者，应该在外汇期货市场上进行（）。
A.多头套期保值
B.空头套期保值
C.交叉套期保值
D.动态套期保值
本题答案：
A
3、世界上最早推出利率期货合约的国家是（）。
A.英国
B.法国
C.美国
D.荷兰
本题答案：
C
4、套利可以为避免价格剧烈波动而引起的损失提供某种保护，其承担的风险比单方向的普通投机交易（）。
A.大
B.小
C.一样
D.不一定
本题答案：
B
5、在正向市场中买近卖远的牛市套利交易最突出的特点是（）。
A.投机者的损失无限而获利的潜力有限
B.投机者的损失有限而获利的潜力也有限
C.投机者的损失有限而获利的潜力巨大
D.投机者的损失无限而获利的潜力也是无限的
本题答案：
C
6、如果交易商在最后交易日仍未将期货合约平仓。则必须（）。
A.交付违约金
B.强行平仓
C.换成下一交割月份合约
D.进行实物交割或现金交割
本题答案：
D
7、关于连续竞价制，下列说法不正确的是（）。
A.在交易所大厅的交易池内由交易者面对面的公开喊价
B.有利于公开、公平、公正的原则
C.在日本期货市场比较流行
D.交易者可做出一些手势配合交易
本题答案：
C
8、其他条件相同的情况下，息票率越高的债券，债券久期（）。
A.越大
B.越小
C.息票率对债券久期无影响
D.不确定
本题答案：
B
9、预期季末市场资金面较为紧张，可进行的交易策略是（）。
A.做多国债期货，做多股指期货
B.做多国债期货，做空股指期货
C.做空国债期货，做空股指期货
D.做空国债期货，做多股指期货
本题答案：
C
10、国债期货最后交易日进入交割的，待交割国债的应计利息计算截止日为（）。
A.最后交易日
B.意向申报日
C.交券日
D.配对缴款日
本题答案：
D
11、与普通投机交易相比，套利者在一段时间内（）。
A.只进行多头操作
B.只进行空头操作
C.同时进行多头和空头操作
D.先进行一种操作再进行另一种操作
本题答案：
C
12、理论上外汇期货价格与现货价格将在（）收敛。
A.每日结算时
B.波动较大时
C.波动较小时
D.合约到期时
本题答案：
D
13、用来表示股指期货合约价值的是相关标的指数的点数与某一既定货币金额之（）。
A.和
B.商
C.积
D.差
本题答案：
C
14、20年9月以来，央行引导回购利率下行，其行为对国债期货的影响为（）。
A.释放流动性，导致利率下跌，国债期货上涨
B.释放流动性，导致利率上涨，国债期货下跌
C.收缩流动性，导致利率上涨，国债期货上涨
D.收缩流动性，导致利率下跌，国债期货上涨
本题答案：
A
15、下列不属于期货投机者的特征的是（）。
A.实际的合约标的物本身并不重要，重要的是标的物价格走势与自己的预测是否一致
B.利用期货与现货盈亏相抵来保值
C.预测标的物价格将要上涨，就择机买进期货合约
D.是套期保值者的交易对手
本题答案：
B
16、（）不属于会员制期货交易所的设置机构。
A.会员大会
B.董事会
C.理事会
D.各业务管理部门
本题答案：
B
17、对于浮动利率债券的发行人来说，如果利率的走势上升，则发行成本会增大，这时他可以（）。
A.作为利率互换的买方
B.作为利率互换的卖方
C.作为货币互换的买方
D.作为货币互换的卖方
本题答案：
A
18、基差为正且数值增大，属于（）。
A.反向市场基差走弱
B.正向市场基差走弱
C.正向市场基差走强
D.反向市场基差走强
本题答案：
D
19、对买入套期保值而言，基差走强，（）。(不计手续费等费用)
A.期货市场和现货市场盈亏相抵，实现完全套期保值
B.有净盈利，实现完全套期保值
C.有净损失，不能实现完全套期保值
D.套期保值效果不能确定，还要结合价格走势来判断
本题答案：
C
20、金融衍生工具最主要、也是一切功能得以存在的基础功能是指（）。
A.资源配置功能
B.定价功能
C.规避风险功能
D.盈利功能
本题答案：
C
21、若本币升值，其他条件不变的情况下，（）。
A.进口企业将获利，出口企业将遭受损失
B.出口企业将获利，进口企业将遭受损失
C.进出口企业均将获利
D.进出口企业均会遭遇损失
本题答案：
A
22、CBOT最早期的交易实际上属于远期交易，其交易特点是（）。
A.实买实卖
B.买空卖空
C.套期保值
D.全额担保
本题答案：
A
23、跨国公司可以运用中国内地质押人民币借入美元的同时，在香港做NDF进行套利，总利润为（）。
A.境外NDF与即期汇率的差额+境内人民币定期存款收益-境内外币贷款利息支出-付汇手续费等小额费用
B.境外NDF与即期汇率的差额+境内人民币定期存款收益+境内外币贷款利息支出+付汇手续费等小额费用
C.境外NDF与即期汇率的差额+境内人民币定期存款收益+境内外币贷款利息支出-付汇手续费等小额费用
D.境外NDF与即期汇率的差额+境内人民币定期存款收益-境内外币贷款利息支出+付汇手续费等小额费用
本题答案：
A
24、某日我国外汇市场美元兑人民币的即期汇率为6.00，美国市场年化利率为3％，中国市场年化利率为8％，假设12个月的美元兑人民币远期汇率为6.3，则某一国内交易者（）。
A.投资于美国市场收益更大
B.投资于中国市场收益更大
C.投资于中国与美国市场的收益相同
D.无法确定投资市场
本题答案：
A
25、在期货市场上，针对两个相同或相关资产暂时出现的不合理价差同时进行买低卖高的交易者属于（）。
A.期货投机者
B.期货套利者
C.套期保值者
D.风险承担者
本题答案：
B
26、在其他因素不变情况下，下列关于标的物价格波动程度与期权价格关系的说法。正确的是（）。
A.标的物价格波动程度对看涨期权与看跌期权的影响方向不同
B.标的物价格波动程度对实值期权与虚值期权的影响方向不同
C.标的物价格波动程度越大，期权的价格越高
D.标的物价格波动程度越大，期权的价格越低
27、期货合约与现货合同、现货远期合约的最本质区别是（）。
A.占用资金的不同
B.期货价格的超前性
C.期货合约条款的标准化
D.收益的不同
28、下列关于跨期套利的说法，不正确的是（）。
A.利用同一交易所的同种商品但不同交割月份的期货合约的价差进行交易
B.可以分为牛市套利、熊市套利、蝶式套利三种
C.牛市套利对于不可储存的商品并且是在不同的作物年度最有效
D.若不同交割月份的商品期货价格间的相关性很低或根本不相关，进行牛市套利是没有意义的
29、会员制期货交易所的理事会对（）负责。
A.董事会
B.监事会
C.期货交易所
D.会员大会
30、在期货期权交易中，除（）之外，其他要素均已标准化了。
A.权利金
B.合约月份
C.合约到期日
D.执行价格
31、如果违反了期货市场套期保值的（）原则，不仅达不到规避价格风险的目的，反而增加了价格风险。
A.商品种类相同
B.商品数量相等
C.月份相同或相近
D.交易方向相反
32、国债期货合约可以用（）来作为期货合约DV01和久期的近似值。
A.“最便宜可交割券的DV01”和“最便宜可交割券的久期”
B.“最便宜可交割券的DV01／对应的转换因子”和“最便宜可交割券的久期”
C.“最便宜可交割券的DV01”和“最便宜可交割券的久期／对应的转换因子”
D.“最便宜可交割券的DV01／对应的转换因子”和“最便宜可交割券的久期／对应的转换因子”
33、我国期货交易所实行的强制减仓制度，根据的是（ ）。
A.结算价
B.涨跌停板价
C.平均价
D.开盘价
34、期货合约是由（）。
A.中国证监会制定
B.期货交易所会员制定
C.交易双方共同制定
D.期货交易所统一制定
35、关于趋势线，下列说法正确的是（）。
A.趋势线分为长期趋势线与短期趋势线两种
B.反映价格变动的趋势线是一成不变的
C.价格不论是上升还是下跌，在任一发展方向上的趋势线都不只有一条
D.在上升趋势中，将两个高点连成一条直线，就得到上升趋势线；在下降趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到下降趋势线
36、当前股票价格为64元／股，该股票看涨期权的执行价格为67.5元／股，则该期权的内涵价值为（）元／股。
A.0
B.-3.5
C.1.2
D.2.3
37、下列技术分析内容中仅适用于期货市场的是（ ）。
A.持仓量
B.价格
C.交易量
D.库存
38、在美国，首度采用现金交割的利率期货品种为（）。
A.欧洲美元期货
B.欧元期货
C.10年期国债期货
D.政府国民抵押协会抵押凭证期货
39、关于股价的移动规律，下列论述不正确的是（）。
A.股价移动的规律是完全按照多空双方力量对比大小和所占优势的大小而行动的
B.股价在多空双方取得均衡的位置上下来回波动
C.如果一方的优势足够大，此时的股价将沿着优势一方的方向移动很远的距离，甚至永远也不会回来
D.原有的平衡被打破后，股价将确立一种行动的趋势，一般不会改变
40、在其他条件不变时，当某交易者预计天然橡胶将因汽车消费量增加而导致需求上升时，他最有可能（）。
A.进行天然橡胶期货卖出套期保值
B.买入天然橡胶期货合约
C.进行天然橡胶期现套利
D.卖出天然橡胶期货合约
41、（）是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人管理和运用资金，从事股票、债券、外汇等投资。
A.商品基金
B.期货基金
C.共同基金
D.对冲基金
42、会员制交易所中，（）不是期货交易所总经理的职权。
A.决定期货交易所机构设置方案，聘任和解聘一般工作人员
B.拟定期货交易所合并、分立、解散和清算的方案
C.决定专业委员会的设置
D.组织实施会员大会、理事会通过的制度和决议
43、基差交易之所以使用期货价格为计价基础，是因为（）。
A.期货价格被视为反映现货市场未来供求的权威价格
B.交易的商品没有现货市场
C.交易双方彼此不了解
D.交易双方必须是期货交易所的会员
44、若IF1401合约在最后交易日的涨跌停板价格分别为2700点和3300点，则无效的申报指令是（）。
A.以2700.0点限价指令买入开仓1手IF1401合约
B.以3000.2点限价指令买入开仓1手IF1401合约
C.以3300.5点限价指令卖出开仓1手IF1401合约
D.以3300.0点限价指令卖出开仓1手IF1401合约
45、投资者利用股指期货进行多头套期保值的情形是（）。
A.当期货指数低估时
B.计划在未来持有股票组合，担心股市上涨而使购买成本上升
C.当期货指数高估时
D.持有股票组合，担心股市下跌而影响收益
46、技术分析中，波浪理论是由（）提出的。
A.索罗斯
B.菲波纳奇
C.艾略特
D.道·琼斯
47、目前，在我国债券交易量中，（）的成交量占绝大部分。
A.银行间市场
B.商业银行柜台市场
C.上海证券交易所
D.深圳证券交易所
48、在运用反转形态时，我们要注意（）。
A.在市场上不一定事先确有趋势存在
B.形态的规模越大，随着而来的市场动作反而越小
C.底部形态的价格范围通常比较小，但酝酿时间比较长
D.交易量在验证向下突破信号的可靠性方面更具有参考价值
49、外汇市场的做市商赚取利润的途径是（）。
A.价格波动
B.买卖价差
C.资讯提供
D.会员收费
50、（）是结算会员参与交易所结算交割业务必须缴纳的最低结算担保金数额。
A.基础结算担保金
B.风险结算担保金
C.变动结算担保金
D.交易结算担保金
51、套期保值是通过建立（）机制，以规避价格波动风险的一种交易方式。
A.期货市场与现货市场之间盈亏冲抵
B.以小博大的杠杆
C.期货市场代替现货市场
D.买空卖空的双向交易
52、当（）时，买入套期保值，可实现盈亏完全相抵。套期保值者得到完全保护。
A.基差走强
B.市场由正向转为反向
C.基差不变
D.市场由反向转为正向
53、在期货交易中，根据商品的供求关系及其影响因素预测商品价格走势的分析方法为（）。
A.基本分析法
B.技术分析法
C.道氏理论分析法
D.江恩理论分析法
54、未来将购入固定收益债券的投资者，如果担心未来市场利率下降，通常会利用利率期货的（ ）来规避风险。
A.买进套利
B.买入套期保值
C.卖出套利
D.卖出套期保值
55、沪深300指数采用（）作为加权比例。
A.非自由流通股本
B.自由流通股本
C.总股本
D.对自由流通股本分级靠档，以调整后的自由流通股本为权重
56、可以同时在银行间市场和交易所市场进行交易的债券品种是（）。
A.央票
B.企业债
C.公司债
D.政策性金融债
57、套期保值的效果主要是由（）决定的。
A.基差的变化
B.套期的期限
C.现货和期货商品相匹配的程度
D.现货和期货市场上价格的波动程度
58、下列对期货商的期货交易具有一定程度避险作用的是（）。
A.现货交易
B.期权交易
C.远期交易
D.互换交易
59、下列（）项不是技术分析法的理论依据。
A.市场行为反映一切
B.价格呈趋势变动
C.历史会重演
D.不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里
60、买入套期保值付出的代价是（）。
A.降低了商品的品质
B.对需要库存的商品来说可能增加仓储费、保险费和损耗费
C.不利于企业参与现货合同的签订
D.投资者失去了因价格变动而可能得到的获利机会
61、关于期现套利交易，下列说法正确的有（）。
A.期现套利有助于形成期货市场和现货市场之间的合理价格关系
B.当期货和现货市场的价差过大时，交易者可在两个市场之间进行期现套利而获利
C.当期货价格明显高于现货价格时，套利者可以通过买进现货同时卖出相关期货合约，待合约到期，以所买入的现货进行交割而获利
D.期现套利是价差套利的一种形式
62、下列选项中，（）是期货合约的标准化条款。
A.交割等级
B.期货价格
C.最后交易日
D.报价单位
63、关于买进期权的了结方式，以下说法正确的是（）。
A.可以放弃行权
B.可以选择行权了结，买进或卖出标的资产
C.可以选择对冲平仓了结，买进或卖出标的资产
D.可以选择对冲平仓了结，平仓后权利消失
64、下列关于跨商品套利的说法，正确的有（）。
A.当小麦期货价格高出玉米期货价格的程度远大于市场正常年份的水平，应同时买入玉米期货合约、卖出小麦期货合约进行套利
B.当小麦期货价格高出玉米期货价格的程度远小于市场正常年份的水平，应同时卖出玉米期货合约、买入小麦期货合约进行套利
C.当小麦期货价格高出玉米期货价格的程度远小于市场正常年份的水平，应同时卖出小麦期货合约、买入玉米期货合约进行套利
D.当小麦期货价格高出玉米期货价格的程度远大于市场正常年份的水平，应同时买入小麦期货合约、卖出玉米期货合约进行套利
65、下列关于利率期货交割方式的说法，正确的有（ ）。
A.CME的3个月期国债期货合约目前采用现金交割方式
B.CME的3个月欧洲美元期货合约要进行实物交割实际是不可能的
C.所有到期而未平仓的CME的3个月欧洲美元期货合约都按照最后结算交割指数平仓
D.CBOT的10年期国债期货合约目前采用现金交割方式
66、下列关于期货交易所保证金管理制度的说法，正确的有（）。
A.期货交易所保证金管理制度包括向会员收取保证金的标准
B.期货交易所保证金管理制度包括向会员收取保证金的形式
C.期货交易所保证金管理制度包括专用结算账户中会员结算准备金最低余额
D.会员结算准备金最低余额由会员以自有资金向期货交易所缴纳
67、（）时，投资者可以考虑利用股指期货进行空头套期保值。
A.投资者持有股票组合，担心股市下跌而影响收益
B.投资者持有债券，担心债市下跌而影响收益
C.投资者计划在未来持有股票组合，担心股市上升而影响收益
D.投资者计划在未来卖出股票组合，担心股市下降而影响收益
68、期货交易所会员、客户可以使用（）等价值稳定、流动性强的有价证券充抵保证金进行期货交易。
A.标准仓单
B.国债
C.股票
D.承兑汇票
69、以货币市场的各类债务凭证为标的的利率期货均属短期利率期货，以下属于短期利率期货的有（）。
A.中长期国库券期货
B.3个月期欧洲美元定期存款期货
C.各种期限的商业票据期货
D.道琼斯股票指数期货
70、下列关于期现套利的说法，正确的有（ ）。
A.期现套利同时涉及期货市场和现货市场
B.一般来说，期货价格和现货价格间的价差主要反映了市场行情
C.若期货价格高于现货价格加持仓费用，则可通过买入现货，卖出期货进行套利
D.商品期现套利最常见的就是买入期货，同时卖出现货
71、关于期货投机与套期保值交易，描述正确的有（）。
A.期货投机交易以转移期货价格风险为目的
B.期货投机交易以较少资金获取较大利润为目的
C.套期保值交易在现货与期货市场上同时运作
D.套期保值者在期货市场上的交易频率远高于期货投机者
72、价差交易包括（）。
A.跨市套利
B.跨商品套利
C.跨期套利
D.期现套利
73、若某投资者预测5月份大豆期货合约价格将上升，故买入1手大豆期货合约，成交价格为4000元／吨，而此后市场上的5月份大豆期货合约价格下降到3980元／吨。该投资者再买入1手该合约。那么当该合约价格回升到（ ）元／吨时，该投资者是获利的。
A.3985
B.3995
C.4005
D.4015
74、以下说法中，（）不是会员制期货交易所的特征。
A.全体会员共同出资组建
B.缴纳的会员资格费可有一定回报
C.权力机构是股东大会
D.非营利性
75、现货市场中价格信号的特征有（）。
A.分散
B.连续
C.短暂
D.集中
76、实行持仓限额制度的目的在于（）。
A.防范操纵市场价格的行为
B.防止交割量过大
C.防止期货市场风险过度集中于少数投资者
D.防止市场流动性过大
77、无套利区间的上下界幅宽主要是由（）所决定的。
A.交易费用
B.现货价格大小
C.期货价格大小
D.市场冲击成本
78、当基差从“-10美分”变为“-9美分”时，（）。
A.市场处于正向市场
B.基差为负
C.基差走弱
D.此情况对卖出套期保值者不利
79、下列情况属于正向市场的有（）。
A.期货价格高于现货价格时，基差为负值
B.现货价格高于期货价格时，基差为正值
C.期货价格高出现货价格的部分与持仓费的大小有关
D.预计将来该商品的供给会大幅度增加，导致期货价格大幅度下降，低于现货价格，基差为正值
80、中国金融期货交易所的全面结算会员（）。
A.可以为其受托客户办理结算
B.不能为其受托客户办理结算
C.可以为与其签订结算协议的交易会员办理结算
D.可以为所有交易会员办理结算
81、期现套利在（）时可以实施。
A.实际的期指高于上界，进行正向套利
B.实际的期指低于上界，进行正向套利
C.实际的期指高于下界，进行反向套利
D.实际的期指低于下界，进行反向套利
82、某投资者在5月份买入1份执行价格为9000点的7月份中证500看涨期权，权利金为200点，同时又买入1份执行价格为9000点的7月份中证500看跌期权，权利金为100点。在期权到期时，（）。
A.若中证500为9200点，该投资者损失100点
B.若中证500为9300点，该投资者处于盈亏平衡点
C.若中证500为9100点，该投资者处于盈亏平衡点
D.若中证500为9000点，该投资者损失300点
83、利率互换的目的包括（）。
A.降低融资成本
B.管理资产负债，对冲利率风险
C.构造产品组合
D.提高收益
84、关于期货交易的正确描述有（）。
A.期货交易实行当日无负债结算制度
B.期货交易以公开竞价的方式集中进行
C.期货交易的对象均为实物商品
D.期货交易的目的在于买卖现货商品
85、下列属于看涨期权的有()。
A.买方期权
B.买权
C.认沽期权
D.买入选择权
86、国内某出口商3个月后将收到一笔美元货款，则可用的套期保值方式有（）。
A.买进美元外汇远期合约
B.卖出美元外汇远期合约
C.美元期货的多头套期保值
D.美元期货的空头套期保值
87、在期货市场上，套利与普通投机活动的主要区别有（）。
A.套利行为有助于发现价格，而普通投机行为没有这项作用
B.套利者关心的是价格变动的方向，而普通投机者关心的是价格变动的大小
C.套利同时扮演多头和空头的双重角色，而普通投机交易在一段时间内只扮演单边角色
D.套利者关心的是不同期货合约之间的价差，而普通投机者关心的是单一合约的涨跌
88、下述情形适合使用外汇期权作为风险管理手段的有（）。
A.某进出口公司和海外制造企业签订贸易协议，约定在2个月后该进出口公司卖出20万美元的货物，为了对冲2个月后人民币升值导致的汇兑损失
B.某软件公司在欧洲竞标，考虑2个月后对冲远期欧元汇率波动以及项目是否中标等不确定性因素
C.某国内公司现有3年期的欧元负债，为对冲持有期欧元汇率波动
D.某金融机构预期3个月后能够获得100万美元收入，为对冲人民币升值带来的汇兑损失
89、其他条件不变的情况下，提高期货交易手续费会（）。
A.抑制过度投机
B.降低市场的交易量
C.缩小无风险套利区间
D.增加期货市场的交易成本
90、关于期货交易和远期交易，下列叙述正确的有（）。
A.远期交易规定在未来某一时间进行商品交收
B.期货交易属于现货交易
C.期货交易与远期交易有相似之处
D.远期交易与期货交易均约定于未来某一特定时间以约定价格买入或卖出一定数量的商品
91、会员制期货交易所设立的专业委员会有（）。
A.交易规则委员会
B.合约规范委员会
C.新品种委员会
D.仲裁委员会
92、一个期权交易指令包括（）。
A.实值或者虚值
B.数量
C.执行价格
D.买入或者卖出
93、实行期货涨跌停板制度的作用有（）。
A.控制交易日内的风险
B.有效减缓、抑制突发性事件和过度投机行为对期货价格的冲击而造成的狂涨暴跌
C.为保证金制度的实施创造了有利条件
D.保证当日期货价格波动达到涨停板或跌停板时，不会出现透支情况
94、下列说法正确的有（）。
A.对于同一品种不同交割月份的合约来说，距离交割较近的合约称为近期合约，距离交割较远的合约称为远期合约
B.由于持有现货需花费一定费用，期货价格通常要高于现货价格，基差为负值
C.期货价格和现货价格变化趋势是不一致的，当临近交割时间，二者最终趋向一致
D.在正向市场中，期货价格高出现货价格的部分与持仓费的大小有关，持仓费体现的是期货价格形成中的时间价值
95、期权按照标的物不同，可以分为金融期权与商品期权，下列属于金融期权的有()。
A.利率期货
B.股票指数期权
C.外汇期权
D.能源期权
96、利率期货的空头套期保值者（）。
A.为了防止未来融资利息成本相对下降
B.为了防止未来融资利息成本相对上升
C.持有固定收益债券，为规避市场利率下降的风险
D.持有固定收益债券，为规避市场利率上升的风险
97、在实际经济活动中，投资债券的收益可以表现为（）。
A.利息收入
B.资本损益
C.再投资收益
D.债务人违约金
98、当（）时，交易所有权发出风险警示公告，向全体会员和客户警示风险。
A.期货价格和现货价格出现较大差距
B.会员涉嫌违规、违约
C.期货价格出现异常
D.客户涉嫌违规、违约
99、目前世界上期货交易所的组织形式一般可分为（）。
A.合作制期货交易所
B.会员制期货交易所
C.公司制期货交易所
D.合伙制期货交易所
100、以下关于蝶式套利的描述、正确的有（）。
A.实质上是同种商品跨交割月份的套利交易
B.由一个卖出套利和一个买进套利构成
C.居中月份的期货合约数量等于两旁月份的期货合约数量之和
D.与普通的跨期套利相比，从理论上看风险和利润都较小
101、[判断题(AB)]套期保值就是以现货交易的盈利弥补期货交易的亏损。（）
A.对
B.错
102、[判断题(AB)]期货投机交易有助于套期保值交易的实现。（）
A.对
B.错
103、[判断题(AB)]投机可减缓价格波动，因此市场上的投机越多越好。（）
A.对
B.错
104、[判断题(AB)]投机者一般不做现货交易，几乎不进行实物交割。（）
A.对
B.错
105、[判断题(AB)]金融期货是以金融工具或金融产品为期货合约标的物的期货交易方式。（）
A.对
B.错
106、[判断题(AB)]在期货市场上，套期保值者是为了实物交割，投机者是为了获得风险收益。（）
A.对
B.错
107、[判断题(AB)]三个月期欧洲美元定期存款期货属于短期利率期货，是CME交易所最活跃的交易品种之一。（）
A.对
B.错
108、[判断题(AB)]会员制期货交易所是实行自律性管理的、以营利为目的的会员制法人。（）
A.对
B.错
109、[判断题(AB)]闪电图是在图中按时间等分，将每分钟的最新价格标出的图示方法，它随着时间延续就会出现一条弯弯曲曲的曲线。（）
A.对
B.错
110、[判断题(AB)]由于期货合约的标准化，其流动性一般强于远期合约。（）
A.对
B.错
111、[判断题(AB)]芝加哥期货交易所在刚成立时就是一个市场。（）
A.对
B.错
112、[判断题(AB)]没有投机者，套期保值交易照样进行。（）
A.对
B.错
113、[判断题(AB)]期货交易所是专门进行标准化期货合约买卖的场所，按照其章程的规定实行自律管理，不用承担民事责任。（）
A.对
B.错
114、[判断题(AB)]各个国家期货交易所的组织形式不完全相同，一般可分为会员制和公司制两种。目前公司制的期货交易所更倾向于向会员制转化。（）
A.对
B.错
115、[判断题(AB)]如果看跌期权的买方将该期权平仓，则该买方将变为看跌期权的卖方。（）
A.对
B.错
116、[判断题(AB)]期权卖方取得的是买卖的权利，而不负有必须买进或卖出的义务；卖方有执行的权利，也有不执行的权利，完全可以灵活选择。（）
A.对
B.错
117、[判断题(AB)]在K线理论中，如果开盘价高于收盘价，则实体为阳线。（）
A.对
B.错
118、[判断题(AB)]期货合约标的商品的价格是由期货交易所制定并实施的。（）
A.对
B.错
119、[判断题(AB)]即使没有外汇现货，也能在外汇现货交易中建立空头头寸。（）
A.对
B.错
120、[判断题(AB)]短期国债的付息方式与中长期国债的付息方式是相同的。（）
A.对
B.错
121、假设当前欧元兑美元期货的价格是1.3502(即1.3502美元一1欧元)，合约大小为125000欧元，某交易者买入了10张欧元期货合约。10天后，欧元兑美元期货的价格变为1.3602，交易者卖出10张合约对冲平仓。那么交易者获利的结果为（）。
A.盈利12500美元
B.盈利13500欧元
C.亏损12500美元
D.亏损13500欧元
122、甲公司和乙公司若要在金融市场上借入5年期本金为2000万元的贷款，需支付的年利分别为甲：固定利率9％，浮动利率LIBOR+0.25％；乙：固定利率10％，浮动利率LIBOR+0.75％。甲公司需要的是浮动利率贷款，乙公司需要的是固定利率贷款。假设乙公司将在市场上以LIBOR+0.75％的利率借入2000万元后又借给甲公司，乙公司再从甲公司借入2000万的固定利率贷款。
甲、乙两公司的行为属于（）。
A.远期交易
B.期货交易
C.利率互换
D.货币互换
123、假定年利率为8％，年指数股息率为1.5％，6月30日是6月指数期货合约的交割日。4月1日的现货指数为1600点。又假定买卖期货合约的手续费为0.2个指数点，市场冲击成本为0.2个指数点；买卖股票的手续费为成交金额的0.5％，买卖股票的市场冲击成本为成交金额的0.6％；投资者是贷款购买，借贷利率差为成交金额的0.5％，则4月1日的无套利区间是（）。
A.[1600，1640]
B.[1606，1646]
C.[-1616，1656]
D.[1620，1660]
124、某投资者在上一交易日持有沪深300股指期货合约10手多头持仓，上一交易日的结算价为3500点。当日该投资者以3505点的成交价买入该合约8手多头持仓，又以3510点的成交价卖出平仓5手，当日结算价为3515点，若不考虑手续费的情况下，该投资者当日的盈亏为（）元。
A.61500
B.60050
C.59800
D.60000
125、1月初，3月和5月玉米期货合约价格分别是1640元／吨、1670元／吨。某套利者以该价格同时卖出3月、买入5月玉米合约，等价差变动到（）元／吨时，交易者平仓获利最大(不计手续费等费用)。
A.70
B.80
C.90
D.20
126、假设当前欧元兑美元期货的价格是1.3600(即1.3600美元一1欧元)，合约大小为125000欧元，最小变动价位是0.0001点。那么当期货合约价格每跳动0.0001点时，合约价值变动（）。
A.13.6美元
B.13.6欧元
C.12.5美元
D.12.5欧元
127、某纺织厂3个月后将向美国进口棉花250000磅，当前棉花价格为72美分／磅。为防止价格上涨，该厂买入5手棉花期货避险，成交价格78.5美分／磅。3个月后，棉花交货价格为70美分／镑，期货平仓价格为75.2美分／磅，棉花实际进口成本为（）美分／磅。
A.73.3
B.75.3
C.71.9
D.74.6
128、某投资者在上一交易日的可用资金余额为60万元，上一交易日的保证余占用额为22.5万元。当日保证金占用额16.5万元，当日平仓盈亏为5万元，当日持仓盈亏为2万元，当日出金为20万元。该者当日可用资金余额为（）。
A.53万元
B.43万元
C.58万元
D.14.5万元
129、1995年2月发生了国债期货“3·27”事件，同年5月又发生了“3·19”事件，使国务院证券委及中周证监会于1995年5月暂停了国债期货交易。这两起事件发生在我国期货市场的（）。
A.初创阶段
B.治理整顿阶段
C.稳步发展阶段
D.创新发展阶段
130、某期货公司甲对外大力开展IB业务后，收到了显著的效果。除了自己的母公司——乙证券公司所属营业部向该期货公司介绍期货客户外，还悄悄拉拢另一家有自己期货全资子公司的证券公司所属的某个营业部丙也向甲提供IB业务，当然前提是通过发票报销模式向后者提供优厚的返佣金条件。另外，该期货公司还决定大量发展居间人队伍，鼓励社会人员以居间人名义为公司提供IB业务。根据居间人的表现进行考核，除加大提成比例外，对其中部分客户资金规模大、手续费收入高的居间人每月在公司工资表中发放3000元固定工资。
以下说法正确的是（）。
A.证券营业部丙接受期货公司甲的委托为其提供IB业务是允许的
B.通过发票报销模式返佣金是一种较为灵活的有效营销方法
C.居间人也属于IB业务的一种模式
D.期货公司只能接受自己所属的证券母公司的IB业务
131、假设间接报价法下，欧元／美元的报价是1.3626，那么1美元可以兑换（）欧元。
A.1.3626
B.0.7339
C.1.0000
D.0.8264
132、某交易者预测5月份大豆期货价格将上升,故买入50手,成交价格为4000元/吨。当价格升到4030元/吨时,买入30手;当价格升到4040元/吨,买入20手;当价格升到4050元/吨时,买入10手,该交易者建仓的方法为()。
A.平均买低法
B.倒金字塔式建仓
C.平均买高法
D.金字塔式建仓
133、某套利者买入5月份菜籽油期货合约同时卖出9月份菜籽油期货合约，价格分别为6900元／吨和6850元／吨，平仓时两合约的期货价格分别为7050元／吨和7100元／吨，则该套利者平仓时的价差为（）元／吨。
A.-50
B.25
C.50
D.-25
134、5月10日，大连商品交易所的7月份豆油收盘价为11220元／吨，结算价为11200元／吨，涨跌停板幅度为4％，则下一个交易日价格不能超过（）元／吨。
A.11648
B.11668
C.11780
D.11760
135、（）不是影响股指期货价格的因素。
A.中央银行调整法定准备金率
B.中央银行调整贴现率
C.中央银行的公开市场操作业务
D.宁波银行将客户存款利率调整到央行规定的上限
136、某投机者4月10日买入2张某股票期货合约，价格为47.85港元／股，合约乘数为5000港元。5月15日，该投机者以49.25港元／股的价格将手中的合约平仓。在不考虑其他费用的情况下，其净收益是（）港元。
A.5000
B.7000
C.10000
D.14000
137、标准普尔500指数期货合约的交易单位是每指数点250美元。某投机者3月20日在1250.00点位买入3张6月份到期的指数期货合约并于3月25日在1275.00点位将手中的合约平仓。在不考虑其他因素影响的情况下，该投资者的净收益是（）美元。
A.2250
B.6250
C.18750
D.22500
138、某客户通过期货公司开仓卖出1月份黄大豆1号期货合约100手(10吨/手)，成交价为3535元／吨，当日结算价为3530元／吨，期货公司要求的交易保证金比例为5％。该客户的当日盈亏为（）元。
A.5000
B.-5000
C.2500
D.-2500
139、某投机者决定做小麦期货合约的投机交易，以1200元／吨买入1手合约。成交后立即下达一份止损单，价格定于1180元／吨。此后价格上升到1220元／吨，投机者决定下达一份新的止损指令，价格定于1215元／吨，若市价回落可以保证该投机者（）。
A.获得15元／吨的利润
B.损失10元／吨
C.获得5元／吨的利润
D.损失15元／吨
140、某企业利用大豆期货进行卖出套期保值，当基差从-100元／吨变为150元／吨，意味着（）。
A.基差走强50元／吨，未实现完全套期保值
B.基差走强250元／吨，实现完全套期保值
C.基差走强250元／吨，未实现完全套期保值
D.基差走强50元／吨，实现完全套期保值
